Los CFD existen desde hace más de 20 años y aún siguen siendo muy populares. El secreto de su éxito radica en que ofrecen la oportunidad de invertir desde casa incluso con pequeñas sumas de dinero.
Los CFD o Contratos por Diferencia, son instrumentos financieros que replican el rendimiento de un activo y que permite negociar al alza o a la baja sobre su precio. Con los CFD se pueden negociar acciones, criptomonedas, índices bursátiles, parejas de divisas, materias primas, opciones y mucho más.
En esta guía explicaremos detalladamente qué son los CFD y cómo funcionan.
Si deseas invertir en los mercados financieros cómodamente desde tu ordenador o teléfono móvil, tendrás que acceder a una plataforma de trading, como la célebre eToro, de la que ya habrás oído hablar y que te permite probar por ti mismo una cuenta demo sin depósito.
CFD: significado y características
CFD quiere decir Contracts For Difference, que en español se traduce como Contratos por Diferencia. Se trata de contratos estandarizados y, por tanto, son muy prácticos y rápidamente negociables.
Para hacer trading online con los CFD, de hecho, no es necesario rellenar módulos ni firmar autorizaciones para cada inversión. Además, es igual de fácil cerrar las operaciones, sin tener que solicitar o expedir autorizaciones.
Por tanto, los CFD son instrumentos de inversión que se caracterizan por su practicidad y velocidad de ejecución. Un clic de ratón es la única barrera entre tomar la decisión de invertir y hacerlo.
CFD o Acciones, ¿Qué ofrece mi bróker?
Como mencionamos anteriormente, los CFD permiten negociar con activos financieros sin comprarlos físicamente. Esto quiere decir que se puede hacer trading sobre el precio de las acciones sin necesidad de comprarlas. Pero, ¿cómo saber cuándo hacer trading con CFDs y cuándo invertir en acciones?
Es importante destacar que la mayor parte de los brókers online ofrecen CFD, por lo que si deseas comprar acciones, es importante que verifiques si el bróker que elegiste te permite realmente comprarlas.
Si te interesa tanto comprar acciones como hacer trading con CFDs, entonces puedes operar con la plataforma eToro ya que ofrece ambas soluciones. Por este motivo creemos que eToro es ideal para cualquier perfil de trader.
De hecho, en eToro se pueden comprar acciones a cero comisiones, así como criptomonedas y ETFs, pero también hacer trading con CFDs aplicando apalancamiento financiero para posiciones bajistas.
Entre acciones y CFD hay algunas diferencias importantes, especialmente, en los costes de ambos productos.
A las acciones se aplican comisiones (en eToro son iguales a cero) mientras que sobre los CFD se aplica el spread de apertura y una comisión de overnight por cada día que pasa después de la contratación.
Como veremos, los CFD tienen apalancamiento financiero, que permite multiplicar el poder de tu capital por 2 y hasta por 30 veces (2 con las cripto, 5 con las acciones y 30 con el Forex).
Si estos conceptos te parecen difíciles de entender, no te preocupes, sigue leyendo el artículo para aprender todo sobre los CFD.
¿Cómo funcionan los CFD?
Cada CFD replica la evolución del precio de un activo financiero, por ejemplo, el CFD Amazon replica la evolución del título Amazon en bolsa. Al igual que el CFD EUR/USD, que replica la evolución del tipo de cambio entre euro y dólar. Y el CFD Bitcoin replica el precio del Bitcoin.
Una vez comprado un CFD sobre una acción esto es lo que sucede:
- Si aumenta de precio, ganan aquellos que abrieron una posición “Compra”;
- Si disminuye de precio, ganan aquellos que abrieron una posición “Vende”.
La única diferencia con el precio de mercado se debe a los spreads, es decir, la cuota que el bróker añade como compensación y que se aplica al abrir la posición.
En el trading con CFDs, por tanto, se pueden abrir posiciones de compra (alcistas) o de venta (bajistas).
- Cuando haces clic en “Compra”, se abre una posición alcista. El trader compra contratos de tipo Long (Largos) que le permiten obtener una plusvalía proporcional al alza.
- Cuando haces clic en “Vende”, se abre una posición bajista. El trader compra contratos de tipo Short (Cortos) que le permiten obtener una plusvalía proporcional a la bajada.
¿Cómo hacer trading con los CFDs?
Para hacer trading con los CFD es necesario que te dirijas a una plataforma de trading. Aquí debajo te dejamos un ejemplo:
Como se puede observar, una plataforma tiene:
- Gráfico de precios en tiempo real;
- Funciones para abrir posiciones “Compra” y “Vende”;
- La lista de los títulos negociables;
- El espacio en el que se puede realizar la orden completa de stop loss, take profit y demás funciones de trading automático;
- Demás funcionalidades de las que hablaremos en esta guía.
Una plataforma de trading CFD permite efectuar diferentes tipos de órdenes: apertura y cierre de posición de compra o venta, stop loss, take profit, orden de stop, preorden, órdenes pendientes (sell limit, buy limit, buy stop, sell stop).
Mejores plataformas para el trading con CFDs
Aquí debajo te presentamos una lista con las mejores plataformas de trading online con CFD, reguladas en Europa por la CYSEC y gestionada por empresas autorizadas por la CNMV:
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Depósito mínimo 1€ | Lee la reseña |
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Depósito mínimo 10€ | Lee la reseña |
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Sin depósito mínimo | Lee la reseña |
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Depósito mínimo 100 € | Lee la reseña |
Por tanto, son brókers confiables, seguros y legales, además de famosos. Entre ellos podemos destacar eToro y XTB, dos de los más utilizados en el mundo (desde la tabla podrás acceder fácilmente y de forma segura).
Ventajas del trading con CFD
El trading con los CFDs presenta numerosas ventajas, que podríamos sintetizar economía (respecto a las inversiones tradicionales), practicidad, comodidad, velocidad.
Con los CFDs, de hecho, puedes tener la oportunidad de operar online desde tu ordenador, smartphone o tablet, eliminando prácticamente la burocracia. Por tanto, con los CFD no dependes de las prácticas burocráticas tradicionales.
Por ejemplo, no se tienen que poseer títulos en papel depositados en el banco y negociables solo después de consultas y solicitudes. Los CFD se pueden negociar con un clic y las posiciones abiertas se pueden cerrar después de pocos minutos.
Podrás, de ese modo, aprovechar también alzas en pocos minutos, cerrar la posición y obtener beneficios.
Otra gran ventaja es que con el trading de CFDs se pueden obtener beneficios también a la baja. Para hacerlo, no es necesario comprarlas y luego venderlas, sino solo abrir posiciones de tipo short o “venta”.
Otras ventajas se pueden apreciar mejor haciendo una comparación entre CFD y Acciones, que haremos más adelante.
Aspectos técnicos
Hemos visto, hasta ahora, cómo se puede hacer trading, cuáles son sus ventajas y cuáles son las mejores plataformas para negociar, pero ¿cómo funciona técnicamente la negociación de este instrumento?
El trading de CFD se realiza entre los inversores y las empresas que ofrecen el servicio, es decir, las sociedades intermediarias o brókers.
Al no existir contratos estándar para los CFD, cada empresa puede determinar sus propios, aunque ateniéndose a algunos puntos comunes, como:
- El contrato por diferencia empieza cuando el usuario (inversor) abre una posición al alza o a la baja sobre un determinado instrumento y finaliza cuando se cierra la posición del mismo.
- Las ganancias o pérdidas del inversor serán proporcionales a la variación del precio entre la apertura y el cierre de la posición.
- Como compensación por sus servicios, el bróker aplica usualmente un spread, es decir, un diferencial entre el precio de compra y venta al abrir. Puede, además, añadir comisiones por servicios extra, overnight (costes por el servicio financiero nocturno) y, en algunos casos más raros, también una comisión de gestión si se ofrece la gestión de la cartera.
- Una vez cerrados los mercados, una posición se reinvierte y pasa al día siguiente.
- Los CFDs son productos “marginales” y esto quiere decir que el trader, es decir, el usuario inversor, siempre tiene que mantener el nivel de margen mínimo. Cuando la suma de dinero depositada en la plataforma CFD baja a un nivel inferior del margen mínimo, el bróker efectuará una margin call (llamada al margen) en la que se solicitará al trader cubrir rápidamente tales márgenes que, en caso contrario, llevarán al cierre de posiciones por parte del bróker, con la finalidad de protegerse.
¿Cuánto cuesta el trading con CFDs?
Un elemento muy importante para comprender respecto a los CFDs es el margen. Hemos ya hecho referencia al apalancamiento financiero y a la marginación.
Antes que nada, distingamos entre los dos tipos de margen presentes en el trading de CFDs:
- Margen inicial: es el importe que el usuario invierte efectivamente. Es producto de la relación entre capital nominal y apalancamiento financiero (ej. si el capital nominal es de $3000 y el apalancamiento 1:30, el margen inicial será igual a $100).
- Margen de mantenimiento: es el margen solicitado para mantener la posición abierta y se devuelve al cerrar la posición.
Veámoslo a través de un ejemplo. Abramos una posición de 1000€ sobre la pareja EUR/USD, con apalancamiento igual a 1:30. El margen inicial será igual a (1000€/30), es decir, 33,33€. El margen de mantenimiento será el 50% de este resultado, es decir, 16,76€ se congelarán.
Estos serán devueltos cuando la operación se cierre.
El margen de mantenimiento es importante porque la equidad (una especie de capital neto del que hablaremos más adelante) debe permanecer siempre lo suficientemente alejada de ella para no toparse con el margin call, es decir, una alerta que avisa al usuario de que las pérdidas han alcanzado los niveles de alerta.
Sobre los márgenes se debe aclarar que:
- Una vez abierta la posición, las variaciones de precio de las acciones intervendrán sobre el capital disponible.
- Cuando se decida cerrar la posición, se regresarán los importes de los márgenes, al neto de las ganancias y pérdidas.
Inversión requerida: consideraciones
Los costes se pueden incluir como una de las ventajas porque, como hemos explicado de forma detallada, el trading con CFDs requiere cifras muy inferiores respecto a la inversión tradicional.
También en lo que respecta a los spreads, es decir, lo que cobra el bróker por sus servicios, son porcentajes muy reducidos y exiguos respecto a las comisiones que cobran la mayor parte de los bancos.
Los brókers online de CFD, de hecho, en vez de ganar por las comisiones, obtienen beneficios de la apertura de las posiciones mediante el cobro de spreads, por tanto, mientras más posiciones se abran, más gana el bróker.
Con el trading de CFDs, por tanto, no existen choques de intereses puesto que el bróker no obtiene beneficios de la pérdida del trader, sino de la cantidad de sus operaciones, cada una de las cuales permite al bróker retener un pequeño porcentaje que dependerá del tipo de instrumento que se negocie.
Usualmente, el Forex ofrece los spreads más bajos, que pueden ser incluso de solo 2 pip, como con la plataforma eToro.
- comprar acciones con 0% de comisión
- copy trading
- bolsa y monedero de criptodivisas
- cuenta de demostración gratuita
El 81% de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero al operar con este proveedor.
Diferencia entre acciones y CFD
Posesión de los títulos
A diferencia de lo que ocurre con las acciones, para hacer trading con los CFD no es necesario poseer títulos, por tanto, no hay tantas prácticas burocráticas ni costes como los que caracterizan una inversión tradicional, como el impuestos de timbre o los gastos de gestión.
Si bien los CFD no son títulos que se posean materialmente, es posible negociarlos de forma práctica y veloz exclusivamente por fines de lucro a corto plazo.
Vencimiento de los CFD
Aunque la mayor parte de los CFD no tengan vencimiento, eres libre de mantener abierta la posición el tiempo que desees, aunque tendrás que asumir los costes overnight que se pagan al bróker a cambio del mantenimiento de la posición durante la noche (los fines de semana se calculan como 3 noches).
Resultados a corto plazo
Es importante destacar que los CFD son instrumentos pensados para obtener resultados en el corto plazo, comprando en un mercado al alza o a la baja, con la finalidad de sacar provecho a las variaciones de esa alza o baja de un título. A diferencia de las acciones, las posiciones sobre los CFDs se pueden cerrar en pocos minutos, con un sencillo clic.
Apalancamiento financiero
Otra gran diferencia entre los CFD y las acciones está en el apalancamiento financiero. Los CFDs son instrumentos sujetos a apalancamiento, por lo que por cada operación el usuario no se expondrá por el importe total del valor de las acciones negociadas, sino sólo por un porcentaje menor.
Finalmente, se debe destacar que los CFD te permiten tener acceso a una amplia gama de acciones, imposible a través de un banco.
Es posible crearse una cartera de CFD de acciones eligiendo entre miles de acciones de todo el mundo, cotizadas en los mercados más importantes. No solo acciones españoles, sino europeas, asiáticas y americanas.
Por ejemplo, un apalancamiento de 1:20 permite negociar sobre acciones por un valor de 1000 euros con solo 50 euros.
Los tipos de margen y apalancamiento pueden variar según el bróker y el tipo de instrumento financiero utilizado.
¿En qué mercados se puede negociar con los CFD?
Además de sobre las acciones, los CFDs permiten negociar al alza o a la baja sobre múltiples instrumentos como divisas, materias primas, fondos ETF e índices.
Trading CFD sobre Forex
Los CFD sobre Forex permiten operar en el mercado de divisas, por tanto, abrir posiciones al alza o a la baja sobre pares de divisas como Euro Dólar, USD/JPY, EUR/GBP y tantos más.
Entre las ventajas del trading sobre Forex con los CFDs está el alto apalancamiento ofrecido por los brókers (aproximadamente 1:30) y los spreads, más ventajosos respecto al del resto de instrumentos financieros.
Un consejo: mientras menor sea el spread, es decir, la diferencia entre precio de compra y venta del CFD, es más conveniente abrir una posición sobre un instrumento financiero.
A propósito del trading de CFDs sobre el Forex, también se debe subrayar que la plataforma de trading profesional MetaTrader 4 es óptima para este tipo de instrumento financiero, aunque más difícil de usar respecto a otras como Trade.com o Capital.com.
Criptomonedas
Recién llegadas a los mercados, han tenido un gran éxito en los últimos años, especialmente el Bitcoin.
Con los CFDs, ya te habrás dado cuenta de que puedes operar tanto al alza como a la baja, por lo que puedes operar tanto previendo la subida como la bajada del BTC.
Como los movimientos del precio de las criptomonedas son muy amplios, esto ofrece grandes márgenes de beneficio. Sin embargo, hay un inconveniente: el spread de las criptodivisas suele ser muy alto y el apalancamiento muy bajo.
En la práctica, se necesita mucho más capital que para otros instrumentos financieros y especialmente más respecto al trading de Forex.
Materias primas
Los CFD sobre materias primas le permiten operar con petróleo, oro, plata, cobre, gas natural y otras materias primas como los alimentos (soja, café, azúcar, algodón, etc.).
Además, en el caso de las materias primas, el apalancamiento que ofrecen los brókers suele ser muy elevado.
Dado que las cotizaciones de algunas materias primas son muy volátiles, antes de operar con fondos reales recomendamos un estudio previo de la materia prima con la que se desea operar.
ETF
Los CFD sobre ETFs tienen como activo subyacente los fondos de tipo Exchange Traded Fund.
Se trata de fondos especiales cuyas participaciones se negocian como las acciones y se caracterizan por su gran liquidez y bajos costes de gestión.
Los CFDs permiten operar al alza o a la baja con facilidad y con una buena variedad de fondos.
Índices de Bolsa
Los CFD sobre índices suelen hacer referencia a los principales índices bursátiles, como el Dow Jones, el IBEX 35 o la Bolsa de Frankfurt, pero también a los índices Mid Cap, es decir, a los índices de valores de mediana capitalización.
Los brókers concurren de la misma manera para hacer trading sobre índices de otro tipo, como por ejemplo el índice VIX, que es el índice de la volatilidad, y otros tantos más.
Trading CFD mediante navegador, app y software
Para operar con CFDs necesita un software que le permita acceder al mercado y colocar órdenes al alza o a la baja. Este software se denomina comúnmente plataforma de trading de CFDs y suele ofrecerse gratuitamente por los brókers en los que te registras.
Hay que tener en cuenta que el trading con CFDs se pueden realizar mediante un software descargable, aplicaciones dedicadas o desde el navegador. Los sistemas compatibles dependen del software que ofrezca el bróker, por lo que aquí especificaremos qué sistemas operativos son compatibles con las distintas plataformas mencionadas.
Si no tienes mucha experiencia y prefieres una plataforma sencilla de utilizar, te resultarán muy satisfactorios algunos programas muy intuitivos, cuyas funcionalidades son fácilmente ejecutables por todos los usuarios.
Aquellos que ya han adquirido experiencia con el análisis técnico aplicado al trading encontrarán muy satisfactorio el uso de plataformas más profesionales. La más famosa y utilizada es MetaTrader 4, en su web oficial explican con detalle todas las características que ofrece este software, así como la forma de probarlo gratuitamente en su modo demo.
Trading CFDs – FAQ
Los CFD son instrumentos financieros que replican la evolución de un activo subyacente.
Replicando el rendimiento de un activo subyacente, con los CFDs se puede negociar al alza o ala baja sobre diversos mercados (acciones, Forex, materias primas, índices bursátiles, criptomonedas, ETFs, obligaciones y mucho más).
Mediante las plataformas de trading de CFDs, ofrecidas gratuitamente por brókers especializados.
Las plataformas representadas en Europa y autorizadas por la CNMV, puesto que son las más seguras. Ejemplos de ellas se hallan en este artículo.
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